Uno de los mayores atractivos del mercado Forex es el apalancamiento (leverage). Un sistema de crédito que actua como palanca para poder invertir gran cantidad de dinero con muy poco.
Si tenemos en cuenta que el promedio de fluctuación de las principales monedas (majors) es menor del 1% diario, tenemos un mercado en el que para obtener beneficios hace falta invertir grandes cantidades. El apalancamiento es una necesidad del mercado Forex para abrirse a los pequeños inversores.
¿Cómo funciona?
Al abrir una cuenta con un broker este nos ofrece un apalancamiento expresado de la forma 20:1, 50:1, 100:1 que significa que el broker te va a prestar 20, 50 o 100 unidades de moneda para invertir a cambio de 1.
Por ejemplo, supongamos que disponemos de 5,000€ en el balance de la cuenta y el broker nos ofrece apalancamiento 20:1. Entonces podemos comprar 1 lote de euros (100,000€) ya que 5,000 * 20 = 100,000. Los 5,000€ pasan a ser el margen usado que retendrá el broker por el préstamo. Se puede calcular de otra forma, 20:1 equivale a 1/20 = 0,05, es decir 0,05 o 5%. Si queremos comprar una cantidad x de monedas con apalancamiento y:1 para obtener el margen multiplicamos x * 1/y, en nuestro ejemplo 100,000 unidades con apalancamiento 20:1 requieren un margen de 100,000 * 1/20 = 5,000. Se puede profundizar en el sistema de margen en las secciones de información de Oanda.
En este momento el margen libre (free margin) es cero porque está todo retenido pero puede aumentar debido a que el margen libre se calcula restando al balance el margen usado. El balance es la cantidad de dinero ingresado en nuestra cuenta sumando y restando las ganancias y pérdidas obtenidas, tanto en posiciones ya cerradas como en las abiertas actualmente.
Y si invierto tanto dinero ¿No puedo caer en una enorme deuda?
No. Todo lo que puedes perder utilizando apalancamiento es el total de tu cuenta (como si fuera poco).
El broker te pide el margen para prestarte dinero, pero además el préstamo viene con un par de condiciónes, la primera: si tu balance cae por debajo de un determinado porcentaje (entre un 30-50% habitualmente) del margen, cerrará tus posiciones abiertas mediante la terrible llamada de margen (margin call). La segunda es la comisión de spread, de la que ya hablamos en un artículo anterior.
En el ejemplo anterior el broker nos ha retenido al margen 5,000€. Tenemos una única posición abierta por valor de 100,000€, el margen libre es 0€. Nuestra posición aumenta de valor y todo lo que aumente puede utilizarse como margen libre para abrir nuevas posiciones. Pero si el mercado comienza a ir en nuestra contra, el balance empezará a disminuir y si el broker ha puesto el margin call a 50% del margen, en el momento que nuestro balance sea inferior a 2,500€ (el 50% de 5,000€) el broker cerrará nuestras posiciones. Éste es el mecanismo de protección del broker.
La llamada de margen es un suceso terrible para un trader, significa literalmente que tu cuenta está en bancarrota. Si alguna vez tienes un margin call es recomendable replantear muy seriamente toda la operativa.
Aun así, el apalancamiento es un requisito imprescindible para los pequeños inversores y una gestión inteligente puede hacernos ganar mucho dinero con él.
Resumen
El apalancamiento es un sistema de crédito necesario para brokers y pequeños inversores. Nunca puedes perder con él más del total de tu cuenta (es totalmente seguro para el broker) y te permite mover con muy poco dinero cantidades muy grandes. Un arma de doble filo que es vital comprender y saber utilizar.
